Huit ans ont passé depuis que Sam et les Dreamwalk­ers ont écarté la men­ace que représen­tait Karloff. Sam partage main­tenant son corps avec l’Ancien. Il a dû con­clure un pacte avec cette entité dont l’existence remonte à la nais­sance de l’Univers. Les Dreamwalk­ers ont à présent à leurs côtés de nou­veaux alliés, ain­si qu’un jeune pro­tégé, Jere­my. L’adolescent sem­ble pos­séder des pou­voirs promet­teurs qui auront tôt fait d’attiser la con­voitise de l’Ancien. Ce dernier est prêt à tout pour s’emparer du corps de l’adolescent et ain­si accom­plir ses som­bres ambi­tions. Sam se voit donc obligé d’affronter cet enne­mi qu’il croy­ait pour­tant domin­er. Il doit se ren­dre aux con­fins des sou­venirs de l’Ancien pour ten­ter de libér­er Jere­my. Sortirat‑il indemne de cette mis­sion des plus périlleuses.